La maggior parte dei trader pensa in termini simmetrici. Se perdi 5 punti nel trading, ne vinci 6, 7 o 10 e così via.
Con simmetrico intendo dire che non c'è la possibilità di ottenere un guadagno significativamente maggiore in caso si abbia ragione.

Per esempio, se un trader di forex fa trading con un lotto standard, la perdita di 50 pips significa solo -$500. Se vince 50 pips, guadagna "solo" $500, e non $5000.

Un trader con risultati simmetrici spesso deve raggiungere un tasso di successo superiore al 50% per ottenere un profitto. In altre parole, deve fare buone previsioni se vuole fare trading con profitto
I risultati asimmetrici sono profitti eccezionalmente alti rispetto ai risultati consueti. Sebbene siano rari, possono migliorare drasticamente la tua redditività.

Il problema è che se il trader cerca di allinearsi sui risultati asimmetrici, questi sembrano incredibilmente sfuggirgli.
In altre parole, i profitti asimmetrici non si verificano quasi mai nella maggior parte dei sistemi di trading. Almeno non con strumenti convenzionali come il forex o i futures (che sono intrinsecamente simmetrici nel loro concetto).
Le opzioni sono un'eccezione. Questi strumenti sono ideati in modo tale che possono avere risultati asimmetrici. Diciamo guadagni del 500% o oltre il 1000% con una sola operazione di trading.

Se per qualche motivo non vuoi essere coinvolto con le opzioni, ci sono anche altri modi per ottenere risultati asimmetrici.

Ecco alcuni suggerimenti:
Effettua entrate solo in operazioni in cui ci sia un rapporto rischio/rendimento di almeno 1/10, o meglio 1/15. Dovrai trovare dei pivot nel mercato dove poter ottenere un alto profitto con uno stop molto stretto. Una strategia come questa richiede una forte disciplina. Dovrai essere in grado di aspettare per questi momenti. 
Una seconda possibilità potrebbe essere se il trader compra contratti aggiuntivi quando realizza un'operazione di trading vincente.

Sebbene questo vada contro le "emozioni" della maggior parte dei trader, mi sembra uno dei metodi migliori per ottenere risultati asimmetrici.

Supponiamo che un trader faccia trading sul mercato del petrolio. In media ottiene un profitto di 10, 15 o 20 centesimi per ogni operazione di trading. Di tanto in tanto cattura una tendenza più grande e può fare più di 1 dollaro di profitto.
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Diciamo che di solito scambia cinque contratti futures. Ma cosa sarebbe successo se nell'operazione da 1 dollaro invece di 5 contratti ne avesse scambiati 25 semplicemente aggiungendoli alla sua posizione?

Un po' di tempo fa volevo scoprire se era possibile ottenere profitti con entrate casuali sul mercato Forex.
Questo tipo di esperimento è stato provato da altri trader, ma volevo verificarlo da me.

Ho condotto questo esperimento con le seguenti coppie di valute: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, EUR/JPY, CHF/JPY e GBP/CHF.

La premessa all'esperimento era che l'entrata non è importante. La maggior parte dei trader fa trading secondo il presupposto di ottenere profitti grazie alle loro analisi (per lo più solo tecniche). Ma è così?

Non pensano che ci possano essere altri fattori che determinino i loro guadagni o meno?

Stavo pensando a fattori come il rapporto rischio-ricompensa, il rigoroso money management e infine le uscite.
 
Ho fatto trading con un puro sistema "set and forget". Questo significa che non ero coinvolto nelle operazioni in corso e in eventuali modifiche. Non ho guardato i grafici o altri dati, quindi ho fatto trading solo in base al "caso". Ho anche eseguito operazioni di trading durante il fine settimana.

Ogni operazione di trading aveva uno “stop loss” (50 pips) e un “take profit” (100 pips). Quindi o finiva nello stop oppure nel take profit.

A causa di queste regole il RRR per ogni operazione di trading era 1/2 (non ho considerato lo spread, anche se gioca un ruolo nel lungo periodo).
 
Com'era il mio sistema casuale?
 
1) Scambiavo due coppie di valute allo stesso tempo. Se una coppia veniva fermata o andava in profitto, si poteva iniziare un nuova operazione di trading.

2) La scelta della coppia di valute era fatta secondo il "principio della lotteria". I nomi delle coppie erano su un foglietto di carta che estraevo da un contenitore ad occhi chiusi. (Mi sono divertito un po' con questo!)

3) Lungo o corto? La decisione è stata presa tramite il "lancio", proprio come nel calcio. Ho lanciato una moneta. Croce andavo lungo, testa andavo corto.

4) L'ora dell'apertura delle operazioni di trading? Puramente a caso. Controllavo il conto da 1 a 2 volte al giorno.
 
Avevo 10.000 dollari sul conto. Dopo quattro settimane di "trading" c'era un piccolo guadagno di 100 dollari. Dopo sei settimane, 150 dollari di profitto.

Vorrei far notare che questo è pari all’1% al mensile…

Quindi, qual è il motivo del profitto?

Ad essere onesti, non lo so.

La mia ipotesi è che fosse dovuto al consistente rapporto rischio-ricompensa (50-100). Ma non ne sono sicuro.
Ciononostante, non credo che si possa ottenere un profitto a lungo termine con un sistema puramente casuale. Penso che ad un certo punto il tasso di successo si stabilizzi al 33,33%, proprio al punto di pareggio. Questo significa che profitti e perdite si neutralizzeranno a vicenda.

Tuttavia, trovo questo sistema casuale interessante perché con esso si lavora sulla robustezza del sistema prima ancora di pensare a quale coppia di valute comprare o vendere.

Cosa servirebbe per rendere questo sistema ancora più redditizio?

Penso solo una piccola ottimizzazione.

E la domanda è se questo può avere successo facendo entrate basate sull'analisi tecnica piuttosto che sulla casualità.
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Ecco alcuni suggerimenti:
- Costruisci un fattore tempo. Chiudere l’operazione di trading dopo un numero X di giorni. Oppure iniziare a spostare lo stop verso l'entrata dopo X giorni.
- Dimensione della posizione: aumentare la posizione quando il sistema ottiene profitti. Ridurre la posizione nelle fasi di drawdown.

A mio avviso, il miglior libro di trading di sempre è stato scritto negli anni '30.
 
Autore: Gerald M. Loeb.

Probabilmente è rimasto sconosciuto a molti a causa del suo titolo poco attraente: "The Battle for Investment Survival" (La battaglia per la sopravvivenza degli investimenti).

Perché ho scelto questo libro e non uno che sia stato pubblicato solo l'anno scorso?

Perché questo libro è stato scritto da una mano esperta che sapeva cosa conta davvero nel mercato azionario. E questo non è molto diverso oggi di quanto lo fosse nel 1935, che si usi un computer o meno.

Per iniziare: Loeb non crede nella diversificazione. Al contrario, consiglia di mantenere la maggior parte dei propri beni in contanti e di speculare aggressivamente con una piccola parte. Si crea una fortuna con la concentrazione, non la diversificazione.

Naturalmente, consiglia di limitare rapidamente le perdite. Non ci si aspetterebbe altro da un esperto professionista.
Raccomanda inoltre di investire solo in titoli altamente liquidi (i futures su indici non esistevano a quel tempo).

Inoltre: Specializzarsi! Non cercare di essere un esperto in trading, immobili, cambio valuta e materie prime allo stesso tempo. Decidersi!

Comprare solo una quota per la quale si prevede un forte aumento di valore. Lasciando tranquillamente le altre alle spalle.

E infine, consiglia ad uno studente la sua strategia d'investimento: comprare solo un titolo alla volta.
Avete sentito bene: solo un titolo alla volta.
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Solo quando lo avrete venduto potrete prendere un secondo impegno. 
Non fate nulla a meno che non ci sia un'opportunità eccezionale.
Ed ecco il punto: il metodo corretto è quello di comprare più volte lo stesso titolo man mano che il prezzo sale.
Quindi, non sta consigliando di comprare un titolo e poi di non fare niente.
Il trader dovrebbe comprare una prima posizione, come test, per così dire. Se il mercato conferma la sua ipotesi, dovrebbe poi sistematicamente aumentare la posizione!
Questo è molto diverso dal distribuire il proprio patrimonio in dieci titoli diversi...
A mio parere, non si può dare un consiglio migliore a chi intenda guadagnare in borsa.

Chiunque analizzi i suoi risultati di trading noterà che i profitti si verificano sempre a grappoli. Lo stesso vale anche per le perdite. Naturalmente ci sono periodi nei quali profitti e perdite si bilanciano. Il trader potrebbe quindi essere sopraffatto da una sensazione di inutilità del suo "lavoro d'amore". Perché i profitti non si verificano in modo uniforme: Vincente - Perdente - Vincente - Perdente - Vincente - Perdente, ecc.?

Molti trader fanno più profitti che perdite proprio nei momenti in cui l'azione del mercato si adatta bene alla loro strategia. Quando questo accade, è come se tutto funzionasse da solo e qualsiasi precedente difficoltà viene dimenticata.

Questo fenomeno può essere sistematizzato o addirittura sfruttato in una certa misura. I trader esperti iniziano a lavorare in questo modo istintivamente. Quando hanno la sensazione che il "mercato sia buono", scambiano più intensamente. D'altra parte, quando hanno la sensazione opposta, riducono il loro numero di scambi o addirittura si fermano. Per un principiante questo può sembrare un po' incomprensibile, ma è così che funziona il buon trading.
Questo è anche un argomento importante contro il trading completamente automatizzato. Il computer non sa quando il mercato è "buono". Continua allegramente a produrre segnali o ad accumulare perdite senza pensarci due volte.

E ora entra in gioco un secondo aspetto, che è forse ancora più importante dell'osservazione dei cicli di mercato: i trader esperti aumentano le loro scommesse "quando sono buone".

Quando non lo sono, riducono drasticamente le dimensioni delle loro posizioni. Il risultato di questo è che possono guadagnare la maggior parte del loro denaro in brevi periodi di tempo. Questo, per esempio, potrebbe avvenire nella prima ora a seguito di importanti notizie economiche o in tempi molto volatili.

Il crollo causa Covid è un buon esempio. In periodi come questi, i bravi trader possono fare una piccola fortuna.
In periodi come questi chiudo spesso posizioni vincenti l'una dopo l'altra. E non di rado ho fatto trading con una posizione 3 o 5 volte quella abituale. A volte in appena un paio d'ore si concentra l'intero profitto di una settimana, o addirittura di un mese.
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La persona che sa quando fare grandi scommesse, ma che capisce anche come rimanere tranquillo nei momenti meno favorevoli, ha, a mio parere, un'ottima possibilità di avere successo nel mercato azionario.  

Molti aspiranti trader hanno difficoltà a sviluppare una strategia adatta con la quale fare soldi. Il problema non è certo la mancanza di strategie tra cui scegliere. Internet e libri ne sono pieni. Il problema è che scegliere quella giusta tra le molte disponibili è un po' più difficile.

Ecco perché molti principianti "seguono" o "copiano" un guru. Qualche trader reclama il suo successo con un certo metodo e presto un intero esercito di "seguaci" è pronto per copiarlo.
Non sto suggerendo che non si può imparare dai maestri. Certo che è possibile. Ma la ragione per la quale un guru ha tanto successo (se è vero) di solito non è il suo metodo in sé e per sé. Il successo del guru è solitamente dovuto alla fiducia che egli stesso ha nel suo metodo.

Questa fiducia è il vantaggio che il guru ha sui suoi seguaci. Il nucleo del metodo può essere qualcosa di semplice. Spesso si tratta di qualcosa che è stato già descritto o detto prima centinaia di volte. Ma il guru ha successo utilizzandolo perché è un trader disciplinato, e i trader disciplinati hanno successo con tutti i tipi di metodi.
Da questo punto di vista, è meglio sviluppare una propria strategia, magari basata su un'osservazione che avete fatto. E anche questa osservazione può essere qualcosa di semplice come "i minimi del mattino dello S&P 500 sono spesso opportunità di acquisto". Se un trader stabilisce che questo è vero, allora potrà sviluppare attorno a questa idea una interessante strategia di trading che ogni mese produrrà degli interessanti guadagni in questo indice.

Il punto è che è meglio che ogni trader sviluppi una propria strategia basata sulle sue osservazioni e che non la condivida con nessun altro. Dopo una fase di prova, che potrebbe durare diversi mesi, il trader potrà iniziare a fare trading usando questa strategia con piccole posizioni. Lentamente, la fiducia nel proprio metodo si svilupperà naturalmente. Di solito si ha molta più fiducia in un metodo creato da noi stessi che non in uno preso da qualcun altro.